Что происходит с депозитными ставками: данные за 2024–2025

Содержание:
Обзор динамики депозитных ставок
Причины изменения депозитных ставок
Прогноз на конец 2025 — начало 2026 года
Что важно для вкладчиков
Выводы и рекомендации

Депозиты имеют важное значение для поддержания стабильности экономики страны. Для банка это не просто продукт, а основной источник оборотных средств. Для населения – не только самый простой способ инвестирования, но и действенная защита сбережений в период экономической неопределенности. Для государственного финансового регулятора Национального банка Украины – один из важнейших инструментов реализации монетарной и финансовой политики. Влияние банковских вкладов проявляется через депозитные ставки – именно их колебания определяют движение денежной массы и помогают НБУ противодействовать росту инфляции, оттоку капитала. Анализ динамики депозитных ставок позволяет определить, что будет с депозитами в Украине и как управлять личными финансами.

Обзор динамики депозитных ставок

В 2025 год Украина вошла с достаточно стремительным ростом ключевой ставки, что вызвало определенные колебания в секторе банковских депозитов. Так, учетная ставка НБУ за 2024 год составляла 13,0 %, долгое время удерживаясь на одной отметке. Однако уже в конце декабря произошел традиционный рост и в конце января 2025 года она составляла уже 14,5 %, в начале августа – 15,5%.

Соответствующим образом менялись и процентные ставки по депозитам в банках Украины. Анализ среднего показателя ставок в двадцати банках Украины с крупнейшими портфелями вкладов (охватывают более 90% депозитов населения), индекс UIRD, показывает постепенный рост ставки по депозитам в гривне и стабилизацию ставок по валютным  вкладами. При этом объемы гривневых депозитов физических лиц в течение первого квартала выросли на 0,5% и сохранили такую динамику во втором.

Темпы роста объемов срочных депозитов превысили показатели текущих. С июля наблюдается постепенный рост депозитных ставок и объемов средств на счетах по валютным депозитам. Прогнозируется, что учетная ставка НБУ за 2025 год будет снижаться в третьем и четвертом кварталах, однако резких изменений на рынке депозитов не предвидится.

Какова средняя депозитная ставка в Украине — ключевые цифры

Индекс депозитных ставок в 2025 году имеет устойчивую тенденцию к плавному росту по гривневым вкладам. Максимальные ставки характерны для 6-месячных вкладов — 13,4 % годовых, самые низкие — для 9-месячных депозитов. Динамика ставок по депозитам для вкладов в долларах США показывает колебания во 2 квартале со значительным ростом с августа месяца на уровне 1,2 %.

Банки обеспечивают положительные тенденции наращивания объемов депозитов за счет продуманной маркетинговой политики. Выгодные предложения, привлекающие клиентов, создаются в первую очередь для тех видов вкладов, которые наиболее полезны банкам в настоящее время. Речь идет о средне- и долгосрочных депозитах, которые позволяют привлечь средства вкладчиков на длительный срок, защитить их от обесценивания и эффективно использовать для укрепления финансового состояния самого банка.

Тенденции за 2024

В течение 2024 года сохранялась тенденция к снижению депозитных ставок, преимущественно из-за снижения учетной ставки НБУ с 15% до 13% в начале года. Это привело к снижению доходности депозитов, в том числе по долгосрочным вкладам. В результате фокус внимания вкладчиков переместился на краткосрочные депозиты, которые позволяли в сравнительно небольшой срок снять свои средства и избежать дальнейших негативных последствий. Постепенный рост учетной ставки в конце года частично восстановил финансовое равновесие и заложил основу для дальнейшего развития в 2025 году. 

Причины изменения депозитных ставок

Депозитные ставки в банках Украины меняются под влиянием различных факторов. К ним относятся: уровень инфляции, монетарная политика и учетная ставка НБУ, экономическая, политическая стабильность, состояние валютного рынка, уровень доверия к банковской системе. Все эти факторы тесно связаны между собой и находятся в постоянном взаимодействии. Именно поэтому для прогноза изменения депозитных ставок необходимо анализировать состояние экономической системы страны в целом, исследуя целый комплекс показателей.

Уровень учетной (ключевой) ставки НБУ

Ставки по депозитам в банках Украины напрямую зависят от ключевой ставки НБУ. Она определяет стоимость привлечения средств для коммерческих финансовых учреждений. При ее росте банкам необходимо наращивать массу оборотных средств, чтобы привлекать средства по более высокой цене. Депозиты – это основной источник оборотных средств, поэтому в ответ на повышение учетной ставки банки пытаются активно привлекать вклады, автоматически повышая ставку по депозитам.

Влияние инфляции

Что такое инфляция – это обесценивание денежной единицы. С ее ростом уменьшается покупательная способность денег, соответственно цены растут. НБУ вынужден повышать учетную ставку, чтобы противодействовать негативным процессам. Соответственно, банки получают сигнал о повышении депозитных ставок. Вклады становятся более привлекательными, ведь позволяют защитить сбережения от обесценивания.

Макроэкономические факторы и война

Экономическая, политическая нестабильность, в частности война, значительно влияют на проценты по депозитам. Первой реакцией банков на полномасштабную военную агрессию было повышение ставок с целью повышения уровня доверия вкладчиков и препятствования выводу денег. В условиях экономической неопределенности банки стараются избегать резких изменений и закладывают в депозитные ставки более высокие риски, однако удерживать финансовые показатели на стабильном уровне сложно. 

С ростом инфляции, вызванным паническими настроениями и спекуляцией на товарах первой необходимости, НБУ вынужден повышать учетную ставку. Коммерческие банки в ответ также предлагают более высокие процентные ставки по депозитам. Благодаря такой взаимосвязи государственному регулятору удалось удержать гривну и экономику страны от кризиса в первый год полномасштабной войны, сохранить доверие населения к финансовой системе.

Прогноз на конец 2025 — начало 2026 года

Ставки по депозитам в Украине во второй половине 2025 года могут снижаться из-за медленного темпа замедления инфляции. Эксперты ожидают снижения учетной ставки НБУ в два этапа — в октябре и декабре. Однако резких изменений в конце года и в течение следующего не предвидится.

В динамике депозитных ставок в первом полугодии 2025 года прослеживаются следующие основные тенденции:

1. Повышение доходности гривневых вкладов с 12,6% в январе до 13,7% в сентябре, высокие ставки по срочным вкладам (до 17,75%) обеспечивают надежную защиту сбережений от инфляции.
2. Изменение приоритетов в сроках депозитов – акцент на повышении доходности 6-месячных и годовых депозитов привлек вкладчиков к средне- и долгосрочным депозитам вместо быстрых 3-месячных вкладов, что положительно сказалось на финансовой стабильности банков, предотвратило избыток денежной массы в обращении и приостановило рост инфляции.
3. Сохранение валютного статус-кво – гривневые депозиты продолжают удерживать лидирующие позиции в валютной структуре банковских депозитов. Вклады в долларах США и евро рассматриваются в качестве способа диверсификации рисков и играют вспомогательную роль.

Текущая динамика инфляции уже учтена в прогнозах государственного регулятора, поэтому он будет максимально сохранять учетную ставку. При этом возможны определенные шаги по смягчению монетарной политики при условии стабильного роста макроэкономических индикаторов.  

Что важно для вкладчиков

Вкладчики ощущают влияние государственного регулятора опосредованно – уже через изменения ставок по депозитам коммерческих банков, однако фактически зависят от него не меньше, чем банки. Сейчас политика НБУ направлена на сохранение текущего состояния. Коммерческие банки постоянно получают сигналы о необходимости активного привлечения вкладов: накопление гривневой массы будет способствовать замедлению инфляции, а следовательно, и стабилизации учетной ставки. Поэтому до конца 2025 года ставки по депозитам не должны снижаться – есть время для удачных инвестиций.

Что делать сейчас: стоит вкладываться или ждать

Учитывая умеренно оптимистичные прогнозы, конец 2025 – начало 2026 года – удачное время для открытия депозитов. Причем сработают как краткосрочные вклады на 3-6 месяцев, так и долгосрочные, для которых предлагаются самые высокие процентные ставки. Уместно рассмотреть инвестиционную стратегию, сочетающую долгосрочные вклады с капитализацией процентов в гривне с валютными вкладами. Ставки по депозитам в долларах до конца года должны покрывать риски валютных колебаний и дефляции. Депозиты, открытые в течение текущего финансового затишья, закрепят выгодные процентные ставки и помогут преодолеть периоды временного спада без финансовых потерь.

Выводы и рекомендации

Динамика ставок по депозитам – надежный ориентир для вкладчиков. Повышение процентов по депозитам свидетельствует о росте инфляции и необходимости защиты своих сбережений от обесценивания, плавное снижение – о стабилизации экономической среды, уменьшении рисков и возможности поиска других направлений инвестирования – с более высокой доходностью, но и более высокими рисками.

Анализ депозитных ставок за 2024 – первую половину 2025 года свидетельствует в пользу коммерческих банков и НБУ, взвешенное влияние которого предупреждает экстремальные колебания процентных ставок, контролирует уровень инфляции и способствует поддержке финансового сектора. В таких условиях физические лица имеют достаточно возможностей для приумножения сбережений с помощью банковских депозитов, как в ближайшей, так и в долгосрочной перспективе.