Що відбувається з депозитними ставками: дані за 2024–2025

Зміст:
Огляд динаміки депозитних ставок
Причини змін депозитних ставок
Прогноз на кінець 2025 — початок 2026 року
Що важливо для вкладників
Висновки та рекомендації

Депозити мають важливе значення для підтримки стабільності економіки країни. Для банку це не просто продукт, а основне джерело оборотних коштів. Для населення – не лише найпростіший напрям інвестування, а й дієвий захист заощаджень у період економічної невизначеності. Для державного фінансового регулятора Національного банку України – один із найважливіших інструментів реалізації монетарної та фінансової політики. Вплив банківських вкладів проявляється через депозитні ставки – саме їх коливання визначають рух грошової маси та допомагають НБУ протидіяти зростанню інфляції, відтоку капіталу. Аналіз динаміки депозитних ставок дозволяє визначити, що буде з депозитами в Україні, та як управляти особистими фінансами.

Огляд динаміки депозитних ставок

У 2025 рік Україна увійшла з досить стрімким ростом ключової ставки, яка спричинила певні коливання в секторі банківських депозитів. Так облікова ставка НБУ за 2024 рік становила 13,0 %, тривалий час утримуючись на одній позначці. Проте вже наприкінці грудня відбувся традиційний ріст і наприкінці січня 2025 року вона становила вже 14,5 %, на початку серпня – 15,5%.

Відповідним чином змінювалися і процентні ставки по депозитам в банках України. Аналіз середнього показника ставок у двадцяти банках України з найбільшими портфелями вкладів (охоплюють понад 90% депозитів населення), індекс UIRD, показує поступове зростання ставки за депозитами у гривні та стабілізацію ставок за валютними вкладами. При цьому обсяги гривневих депозитів фізичних осіб протягом першого кварталу зросли на 0,5% та зберегли таку динаміку у другому.

Темпи росту обсягів строкових депозитів перевищили показники поточних. Із липня спостерігається поступове зростання депозитних ставок і обсягів коштів на рахунках за валютними депозитами. Прогнозується, що облікова ставка НБУ за 2025 рік знижуватиметься у третьому та четвертому кварталах, проте різких змін на ринку депозитів не передбачається.

Яка середня депозитна ставка в Україні — ключові цифри

Індекс депозитних ставок у 2025 році має стійку тенденцію до плавного зростання за гривневими вкладами. Максимальні ставки притаманні 6-місячним вкладам – 13,4% річних, найнижчі – 9-місячним депозитам. Динаміка ставок за депозитами для вкладів у доларах США показує коливання у 2 кварталі із значним зростанням з серпня місяця на рівні 1,2 %.

 Банки забезпечують позитивні тенденції нарощування обсягів депозитів за рахунок продуманої маркетингової політики. Вигідні пропозиції, що приваблюють клієнтів, створюються в першу чергу для тих видів вкладів, які найбільш корисні банкам у даний час. Мова про середньо- та довгострокові депозити, які дозволяють залучити кошти вкладників на тривалий час, захистити їх від знецінення та ефективно використати для зміцнення фінансового стану самого банку.

Тенденції за 2024

Протягом 2024 року утримувалася тенденція до зниження депозитних ставок, переважно через зниження облікової ставки НБУ з 15% до 13% на початку року. Це призвело до зниження дохідності депозитів, в тому числі за довгостроковими вкладами. В результаті фокус уваги вкладників перемістився на короткострокові депозити, які дозволяли в порівняно невеликий термін зняти свої кошти та уникнути подальших негативних наслідків. Поступовий ріст облікової ставки наприкінці року частково відновив фінансову рівновагу та заклав підвалини для подальшого розвитку у 2025 році. 

Причини змін депозитних ставок

Депозитні ставки в банках України змінюються під впливом різноманітних факторів. До них належать: рівень інфляції, монетарна політика та облікова ставка НБУ, економічна, політична стабільність, стан валютного ринку, рівень довіри до банківської системи. Всі ці фактори тісно пов’язані між собою та перебувають у постійному взаємовпливі. Саме тому для прогнозу зміни депозитних ставок необхідно аналізувати стан економічної системи країни в цілому, досліджуючи цілий комплекс показників.

Рівень облікової (ключової) ставки НБУ

Ставки по депозитах в банках України напряму залежать від ключової ставки НБУ. Вона визначає вартість залучення коштів для комерційних фінансових установ. При її зростанні, банкам необхідно нарощувати масу оборотних коштів, щоб залучати кошти за вищою ціною. Депозити – це основне джерело оборотних коштів, тому у відповідь на підвищення облікової ставки, банки намагаються активно залучати вклади, автоматично підвищуючи ставку за депозитами.

Вплив інфляції

Що таке інфляція – це знецінення грошової одиниці. Із її ростом зменшується купівельна спроможність грошей, відповідно ціни зростають. НБУ змушений підвищувати облікову ставку, щоб протидіяти негативним процесам. Відповідно, банки отримують сигнал про підвищення депозитних ставок. Вклади стають більш привабливими, адже дозволяють захистити заощадження від знецінення.

Макроекономічні фактори та війна

Економічна, політична нестабільність, зокрема війна, значно впливають на відсотки депозитів. Першою реакцією банків на повномасштабну військову агресію було підвищення ставок з метою підвищення рівня довіри вкладників та перешкоджанню виведенню грошей. В умовах економічної невизначеності банки намагаються уникати різких змін та закладають у депозитні ставки вищі ризики, проте утримувати фінансові показники на сталому рівні складно. 

Із ростом інфляції, спричиненим панічними настроями та спекуляцією на товарах першої необхідності, НБУ змушений підвищувати облікову ставку. Комерційні банки у відповідь також пропонують вищі відсоткові ставки за депозитами. Завдяки такому взаємозв’язку державному регулятору вдалося втримати гривню та економіку країни від кризи у перший рік повномасштабної війни, зберегти довіру населення до фінансової системи.

Прогноз на кінець 2025 — початок 2026 року

Ставки по депозитам в Україні у другій половині 2025 року можуть знижуватися через повільний темп уповільнення інфляції. Експерти очікують зниження облікової ставки НБУ в два етапи – в жовтні і грудні. Проте різких змін наприкінці року та впродовж наступного не передбачається.

В динаміці депозитних ставок у першому півріччі 2025 року прослідковуються наступні основні тенденції:

1. Підвищення дохідності гривневих вкладів з 12,6% у січні до 13,7% у вересні, високі ставки за строковими вкладами (до 17,75%) забезпечують надійний захист заощаджень від інфляції.
2. Зміна пріоритетів у строках депозитів – акцент у підвищенні дохідності н 6-ти місячні та річні депозити привабило вкладників до середньо- та довгострокових депозитів замість швидких 3-місячних вкладів, що позитивно позначилося на фінансовій стабільності банків, попередило надлишок грошової маси в обігу та призупинило ріст інфляції.
3. Збереження валютного статус-кво – гривневі депозити продовжують утримувати лідируючі позиції у валютній структурі банківських депозитів. Вклади у доларах США та євро розглядаються у якості способу диверсифікації ризиків та відіграють допоміжну роль.

Поточна динаміка інфляції вже врахована у прогнозах державного регулятора, тому він максимально зберігатиме облікову ставку. При цьому можливі певні кроки для пом’якшення монетарної політики за умови стабільного росту макроекономічних індикаторів.

Що важливо для вкладників

Вкладники відчувають вплив державного регулятора опосередковано – вже через зміни ставок за депозитами комерційних банків, проте фактично залежать від нього не менше за банки. Наразі політика НБУ спрямована на збереження поточного стану. Комерційні банки постійно отримують сигнали про необхідність активного залучення вкладів: накопичення гривневої маси сприятиме уповільненню інфляції, а отже й стабілізації облікової ставки. Тому до кінця 2025 року ставки за депозитами не повинні знижуватися – є час для вдалих інвестицій.

Що робити зараз: варто вкладатися чи чекати

Зважаючи на помірно оптимістичні прогнози, кінець 2025 – початок 2026 року – вдалий час для відкриття депозитів. При чому спрацюють, як короткострокові вклади на 3-6 місяців, так і довгострокові, для яких пропонуються найвищі відсоткові ставки. Доречно розглянути інвестиційну стратегію, що поєднує довгострокові вклади з капіталізацією відсотків у гривні з валютними вкладами. Ставки по депозитах в доларах до кінця року мають покривати ризики валютних коливань та дефляції. Депозити, відкриті протягом поточного фінансового затишшя, закріплять вигідні процентні ставки та допоможуть подолати періоди тимчасового спаду без фінансових втрат.

Висновки та рекомендації

Динаміка ставок за депозитами – надійний орієнтир для вкладників. Підвищення відсотків за депозитами свідчить про ріст інфляції та потребу захисту своїх заощаджень від знецінення, плавне зниження – про стабілізацію економічного середовища, зменшення ризиків та можливість пошуку інших напрямів інвестування – з вищою дохідністю, проте й вищими ризиками.

Аналіз депозитних ставок за 2024 – першу половину 2025 року свідчить на користь комерційних банків та НБУ, виважений вплив якого попереджає екстремальні коливання процентних ставок, контролює рівень інфляції та сприяє підтримці фінансового сектору. В таких умовах фізичні особи мають достатньо можливостей для примноження заощаджень за допомогою банківських депозитів, як в найближчій, так і довгостроковій перспективі.